伯恩斯坦：2030年50GW算力扩张或引爆7360亿美元设备支出，AI芯片制造超级周期来临
伯恩斯坦最新报告预测，若全球每年新增50GW AI算力至2030年，2027-2029年半导体制造设备（WFE）累计支出将达约7360亿美元，其中2029年单年支出预计2910亿美元。每1GW算力需约5万片/月晶圆产能，存储芯片（DRAM占53%、NAND占20%、HBM占16%）主导需求，先进逻辑仅占11%。应用材料、泛林集团、科磊等设备股盈利弹性显著，EPS有望上修37%-60%。但实际落地面临电力、审批、GPU供应等障碍，超级周期尚未确认。