伯恩斯坦：比特币矿企电力产能成破解AI数据中心能源瓶颈关键

投资研究机构伯恩斯坦重申对比特币矿业板块的“超配”评级，指出矿企与AI企业的合作激增，电力接入成为AI发展最大制约。2024年7月，矿业交易追踪器平均每周记录一项新AI合作协议，累计总容量超7.5吉瓦，对应约1500亿美元合同价值。头部矿企加速布局：Hut 8签署15年期98亿美元AI数据中心租赁协议；IREN获28亿美元云计算合同；MARA收购2吉瓦场地；TeraWulf与Anthropic签署20年期190亿美元协议。受消息推动，矿企股价普遍上涨，Hut 8与IREN录得两位数涨幅。同时，政策监管趋严，德克萨斯州、俄勒冈州等地对数据中心建设提出更严审批和用水限制，特朗普政府要求AI基础设施扩张不得推高居民电费。