AI叙事重估引发半导体板块深度回调，存储与光模块股集体暴跌

费城半导体指数较6月高点下跌逾20%，正式步入技术性熊市。存储芯片股全线重挫，SK海力士ADR跌超13%，闪迪跌超12%，希捷科技跌10%。光通信领域Coherent、Lumentum连跌三周，跌幅4%-7%。中国AI公司月之暗面发布Kimi K3大模型，参数达2.8万亿，市场担忧中美AI差距缩小冲击美股估值。Cadence与Synopsys因自主设计芯片传闻暴跌9.9%和8.5%。估值泡沫与季节性资金轮动进一步加剧抛售，苹果逆势上涨重回全球市值第一。多家机构仍看好AI长期投入，下周微软、谷歌等财报成关键窗口。