Gavin Baker：AI基建遭错杀，英伟达估值十年最低，算力需求仍在加速
Atreides Management创始人Gavin Baker表示，2026年7月AI股暴跌与基本面严重背离，GPU可用量、租赁价格、DRAM现货价格及token产出量均在加速增长。英伟达远期市盈率处于十年最低，GPU现货价格半年上涨50%-60%。Baker认为市场误判了Meta出租算力、开源模型爆发及CDS利差走阔三大信号，并指出开源模型推高而非削弱算力需求。他还警告内存撕毁LTA将面临供应风险，同时监管与公关危机是AI行业最大威胁。