美联储分歧加剧与AI博弈 美港股分化或成新常态

7月29日FOMC会议连续第五次按兵不动，但三位票委支持加息，市场呈“短端鸽、长端鹰”割裂。通胀预期上行压制美元，日财务省或干预汇市，套息交易平仓风险或冲击高估值科技股。美股估值双重承压，AI板块长期受工作组积极表态及CSP高增长支撑。若加息落地，长端利率下行有望推动美股从杀估值回归双击。港股获外资加速流入，恒指周涨3.7%，杠铃策略聚焦高股息与科技成长。