资本饥渴周期开启：AI与再工业化重塑全球投资范式

高盛指出，全球正进入“有史以来最具资本饥渴性的投资周期”，AI基建、再工业化、国防与电力升级等多重需求同时爆发，资本价格长期上行由实体经济结构性需求驱动，美联储在讨论中更多是乘客而非司机。尽管企业盈利强劲，但市场内部分化剧烈，8月或为难得的平静窗口。