芯片板块止跌企稳，Kimi K3反转“算力紧缺”叙事，谷歌加速AI专用芯片布局

7月21日美股收盘后，芯片板块在经历Kimi K3发布冲击后企稳反弹。市场此前担忧的“DeepSeek 2.0恐慌”未进一步发酵，SK海力士仍跌1.86%，但闪迪、美光等明星股已现反弹。K3叙事反转：从“算力够用”变为“算力紧缺”，推理请求激增倒逼月之暗面扩容，强化芯片需求逻辑。同时，谷歌宣布开发Frozen v2芯片，将Gemini模型架构“刻入硅片”，能效比达当前TPU的6-10倍，信号明确：AI巨头不减硬件投入，加速专用化演进。财报季逼近，市场正紧盯云厂商资本开支与AI变现能力，期权工具成为高波动环境下的风险管理关键。